Banca española: rentabilidad récord desde 2015

La banca española alcanzó una rentabilidad anualizada de los recursos propios del 12,3% en el tercer trimestre de 2023, la más alta desde 2015. Este dato se encuentra todavía lejos del 14,88% que se registró en el primer trimestre de 2021, pero es un incremento significativo respecto al 11,92% del trimestre anterior y al 10,25% del mismo trimestre del 2022.

La rentabilidad se ha visto impulsada por una combinación de factores, entre los que destacan:

• El incremento de los tipos de interés, que ha aumentado los ingresos por intereses.
• La mejora de la calidad de los activos, que ha reducido el coste del riesgo.
• La reducción de los gastos de explotación, que ha mejorado la eficiencia de las entidades.

Los ingresos por intereses de la banca española aumentaron un 10,7% interanual en el tercer trimestre, hasta los 37.035 millones de euros. Este aumento se debe al incremento de los tipos de interés, que han comenzado a subir en los últimos meses para combatir la inflación.

Los gastos de explotación también aumentaron, pero en menor medida que los ingresos, lo que ha contribuido a mejorar la rentabilidad. Los gastos de explotación se incrementaron un 5,6% interanual, hasta los 24.627 millones de euros.

El coste del riesgo, que refleja el importe de las provisiones que las entidades deben realizar para hacer frente a los préstamos dudosos, disminuyó hasta el 0,97% en el tercer trimestre, desde el 1,02% del trimestre anterior. Este descenso se debe a que la morosidad se ha mantenido estable en los últimos trimestres.

Las ratios de capital de la banca española se mantuvieron relativamente estables en el tercer trimestre de 2023. La ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET1) se situó en el 13,07%; la ratio de Tier 1, en el 14,57%; y la ratio de capital total se mantuvo en el 16,87%.

La ratio de cobertura de liquidez se incrementó hasta el 179,15% entre julio y septiembre, lo que contrasta con el 176,88% del segundo trimestre. El supervisor explica que este aumento de la ratio se ha debido a que el aumento del colchón de liquidez del 3,8% es mayor que el 2,5% de la salida de liquidez.

En general, los datos publicados por el Banco de España muestran que la banca española se encuentra en buena posición para afrontar los retos económicos a los que se enfrenta en los próximos meses. La rentabilidad se ha recuperado, el capital es abundante y la liquidez es suficiente.

El aumento de la rentabilidad de la banca española es una buena noticia para el sector y para la economía española en general. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la rentabilidad de la banca española está todavía lejos de los niveles previos a la crisis financiera de 2008. Para que la rentabilidad se recupere plenamente, es necesario que la economía española siga creciendo y que los tipos de interés sigan subiendo.